出貨盤點(diǎn)：傳統(tǒng)面板備貨旺季，三季度引領(lǐng)下半年出貨同比轉(zhuǎn)正
9月已過(guò)，三季度顯示器面板市場(chǎng)表現(xiàn)已成定局，在品牌為了后續(xù)促銷季，對(duì)面板加大備貨的旺季時(shí)期，無(wú)疑對(duì)顯示器面板出貨起到了正向推動(dòng)的作用，使得面板出貨不同于上半年的表現(xiàn)，在去年下半年出貨低迷的背景下，同比終于迎來(lái)轉(zhuǎn)正。根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）《全球顯示器面板出貨報(bào)告》顯示，三季度顯示器面板出貨39.8M，同比增長(zhǎng)了18.9%，環(huán)比增長(zhǎng)了5.1%。盡管同比增幅較為樂(lè)觀，但從規(guī)模上看來(lái)，需求復(fù)蘇的力度仍受到限制，終端采購(gòu)動(dòng)力仍較弱，旺季略顯平淡。
顯示器面板季度出貨&同比
數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維睿沃（AVC REVO） Unit：百萬(wàn)片，%
格局盤點(diǎn)：中部廠商出貨排名隨著需求變化持續(xù)波動(dòng)
在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)一年的需求不振、品牌面板備貨信心不足的低谷期后，上游面板廠和終端品牌廠都在追求更細(xì)致的增長(zhǎng)點(diǎn)，更具體的場(chǎng)景以及消費(fèi)人群，由此潛力市場(chǎng)成為產(chǎn)品布局的關(guān)鍵。從開年至今的表現(xiàn)看來(lái)，顯示器市場(chǎng)的復(fù)蘇動(dòng)力更多的源自于消費(fèi)市場(chǎng)需求的帶動(dòng)，且細(xì)分市場(chǎng)中，電競(jìng)市場(chǎng)表現(xiàn)較為亮眼。在這樣的背景下上游面板廠由于各自不同的產(chǎn)品策略，出貨表現(xiàn)也順應(yīng)著市場(chǎng)需求，排名有所變化。
BOE（京東方）：三季度出貨11.3M，同比增長(zhǎng)18%，市場(chǎng)份額28%。盡管商用需求復(fù)蘇力度不振，頭部客戶為應(yīng)對(duì)歐美市場(chǎng)的小幅回溫、促銷節(jié)日的備貨，對(duì)其采購(gòu)有所回升。疊加電競(jìng)市場(chǎng)的需求較高，作為電競(jìng)面板的供應(yīng)大戶，電競(jìng)出貨仍居高位。此外27寸及以上面板三季度同比增長(zhǎng)超55%。
LGD（樂(lè)金顯示）：三季度出貨7.3M，同比增長(zhǎng)22%，市場(chǎng)份額18%，位居第二。經(jīng)歷了頭部客戶長(zhǎng)達(dá)一年的庫(kù)存管控，LGD出貨在一年后再次達(dá)到季度7M以上。受益于頭部品牌采購(gòu)回溫且向其傾斜及部分品牌加大Nano IPS的備貨策略，出貨有所回升。
CSOT（華星光電）：三季度出貨7M，同比增長(zhǎng)61%，市占18%，位居第三。今年線上電競(jìng)市場(chǎng)的持續(xù)升溫以及線下電競(jìng)市場(chǎng)的有力復(fù)蘇對(duì)其面板出貨規(guī)模的增長(zhǎng)起到了有效的推動(dòng)，疊加IPS產(chǎn)能入局陸續(xù)向客戶開始供應(yīng)，出貨增長(zhǎng)非常迅速，也因此帶動(dòng)了大尺寸出貨，27寸及以上面板三季度同比增幅達(dá)71%。
AUO（友達(dá)光電）：三季度出貨6.2M，同比增長(zhǎng)了48%，位居第四，占據(jù)了16%的市場(chǎng)份額。同樣受到電競(jìng)市場(chǎng)需求的帶動(dòng)，其客戶電競(jìng)采購(gòu)需求較為穩(wěn)定，出貨順勢(shì)回溫。
HKC（惠科）：三季度出貨4.9M，同比略降1%，位列第五名，占據(jù)12%的市場(chǎng)份額。由于自身產(chǎn)品布局影響，在高端市場(chǎng)增長(zhǎng)受限，且由于控制虧損提升面板價(jià)格的任務(wù)迫在眉睫，華南市場(chǎng)供應(yīng)走弱。 但其自有品牌HKC在國(guó)內(nèi)以及KOORUI在海外市場(chǎng)表現(xiàn)仍較好，采購(gòu)訂單對(duì)其仍起到有效支撐的作用。
Innolux（群創(chuàng)光電）：三季度出貨2.9M，同比降低了21%，位列第六，占據(jù)了7%的市場(chǎng)份額。主力品牌需求對(duì)其采購(gòu)仍較保守。
22Q3&23Q3顯示器主要面板廠出貨規(guī)模&同比
數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維睿沃（AVC Revo） 單位：百萬(wàn)片，%
尺寸盤點(diǎn)：消費(fèi)需求持續(xù)推動(dòng)面板大尺寸化進(jìn)程，平均尺寸三季度同比增長(zhǎng)0.5英寸
受到商用需求不振及消費(fèi)市場(chǎng)需求穩(wěn)重增加的影響，自去年起27及以上大尺寸的市場(chǎng)份額逐步增長(zhǎng)，三季度已經(jīng)達(dá)到近40%。其中27英寸出貨達(dá)12.5M，同比增長(zhǎng)55%，34英寸同比增長(zhǎng)56%。在大尺寸化加速的背景下，三季度顯示器面板出貨面積達(dá)6.9M平方米，同比增長(zhǎng)23%，增速大于出貨規(guī)模的表現(xiàn)，平均尺寸三季度達(dá)25.1英寸。
顯示器面板出貨尺寸份額變化
數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維睿沃（AVC REVO） Unit：%
總結(jié)
供需雙方正在進(jìn)入新一輪的博弈中，由于終端需求的疲軟，品牌嚴(yán)控庫(kù)存的考量，顯示器市場(chǎng)9月品牌已傳出了需求下修的消息，以此給到面板廠壓力來(lái)爭(zhēng)奪面板的議價(jià)權(quán)。另一邊上游面板廠商表現(xiàn)，在當(dāng)前商用需求復(fù)蘇未能大幅拉動(dòng)的情況下，MNT產(chǎn)能也隨之縮減，因此四季度面板出貨預(yù)計(jì)環(huán)比將呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。今年的大勢(shì)已定，上游面板廠及終端品牌在觀望四季度促銷季表現(xiàn)的同時(shí)，已經(jīng)開始尋求明年的增長(zhǎng)點(diǎn)，投入到對(duì)明年顯示器市場(chǎng)的布局規(guī)劃中，傳統(tǒng)的細(xì)分市場(chǎng)以及新技術(shù)新形態(tài)的產(chǎn)品仍是大家的聚焦點(diǎn)。
